Neinor levanta 225 millones de euros con una demanda récord de 1.200 millones para financiar la adquisición mediante la OPA sobre AEDAS

Madrid, 25 de junio de 2025 - Neinor Homes ("Neinor"; HOME SM), la compañía cotizada líder en el mercado de promoción residencial en España, ha lanzado y completado con éxito una colocación acelerada de acciones (ABB), captando 225 millones de euros para financiar la oferta pública de adquisición (OPA) sobre la totalidad de las acciones de AEDAS Homes (“AEDAS”), una operación transformacional y altamente acrecentadora con una rentabilidad objetivo del +20% (IRR) y un múltiplo sobre capital invertido (MOIC) de 1,8x.

Como parte de la operación, Neinor emitirá 14.993.750 nuevas acciones ordinarias a un precio de 15,25 €/acción, lo que representa una prima del +10% respecto a los niveles previos al anuncio de la OPA del 16 de junio de 2025.

Las nuevas acciones serán admitidas a negociación en las bolsas españolas (BME) y está previsto que liquiden el próximo 30 de junio de 2025. Tras la emisión, el número total de acciones en circulación de Neinor se elevará a 89.962.501. Los tres principales accionistas de la compañía — Orion Capital, Stoneshield y ADAR—mantendrán una participación conjunta del c.60%, elevando el free float a aproximadamente 600 millones de euros.

En esta transacción, Banco Santander y J.P. Morgan actuaron como Joint Global Coordinators; Citi, Société Générale y Crédit Agricole Corporate and Investment Bank como Joint Bookrunners; y Alantra fue designado como Co-lead Manager.

Libro de órdenes excepcional con más de 1.200 millones en demanda y sobresuscripción de c.6 veces

El ABB atrajo una demanda excepcional por parte de inversores institucionales, con el libro de c.6 veces sobresuscrito y una demanda total que superó los 1.200 millones de euros. La colocación recibió un fuerte respaldo de inversores globales de alta calidad, con más del 80% de la asignación destinada a cuentas long-only, principalmente de España, Reino Unido y Estados Unidos.

Borja García-Egotxeaga, CEO de Neinor Homes, comentó:"Esta transacción marca un punto de inflexión para Neinor. Hemos llevado a cabo una ampliación de capital — con una prima respecto a los niveles previos al anuncio de la OPA, sobresuscrita de c.6 veces y respaldada al 100% por inversores institucionales. No es solo una validación de nuestra estrategia, es el impulso para acelerarla. Operamos en el mercado adecuado, en el momento adecuado, con la plataforma adecuada. El sector residencial en España tiene un déficit estructural de oferta, y Neinor está en el centro de esa dinámica. Con esta ampliación, enviamos un mensaje claro: sabemos a dónde vamos, sabemos cómo llegar y contamos con el capital necesario para hacerlo a escala. Así es como se construye una plataforma inmobiliaria de primer nivel, con alta convicción y enfoque institucional.”

Jordi Argemí, Deputy CEO y CFO, afirmó: "Con esta transacción, esperamos duplicar aproximadamente nuestros beneficios en los próximos cinco años, aumentando el número de acciones en solo un 20% — una clara muestra del carácter acrecentador de la operación para nuestros accionistas. El mercado lo entendió perfectamente, como refleja el sólido comportamiento de nuestra acción desde el anuncio de la OPA. Esta ampliación refuerza nuestra fortaleza financiera, respalda un crecimiento disciplinado y nos posiciona para generar aún más valor en los próximos años. Con este paso, no solo financiamos una adquisición estratégica — estamos creando una de las principales plataformas inmobiliarias de Europa, centrada en la creación de valor a largo plazo para nuestros accionistas.”

Neinor Homes es la plataforma residencial líder en España, con un banco de suelo para desarrollar cerca de 12.000 viviendas, y un GAV a diciembre de 2024 de €1.5bn. Este banco de suelo está situado en las regiones más dinámicas y con los mejores fundamentos económicos de España: Madrid, Guadalajara, Andalucía Occidental y Oriental, Levante, País Vasco y Cataluña. Neinor es la única plataforma con una oferta de 360º, cubriendo toda la cadena de valor del negocio promotor y de alquiler. Además, complementa su actividad con una división de servicios que cuenta con amplios conocimientos en gestión urbanística, promoción delegada y construcción.

Junto con el compromiso con la creación de valor para accionistas e inversores, Neinor Homes continúa reforzando su posición como promotora residencial líder en España, con el respaldo de miles de clientes satisfechos. Sus experiencias pueden consultarse en la sección oficial de opiniones Neinor Homes.

La compañía mantiene su compromiso con la ética y la transparencia a través de un canal ético que pretende garantizar las buenas prácticas en la conducta empresarial. Puedes consultar todos los detalles respecto a la gestión de denuncias en la página oficial del Canal Ético o en el informe anual de denuncias.

Para resolver cualquier incidencia, visita la página informativa sobre problemas con Neinor Homes, donde se detallan todos los pasos y canales disponibles. También puedes consultar la página de preguntas frecuentes  para resolver dudas habituales.

Además, si quieres consultar las viviendas disponibles de Neinor Homes, visita el apartado oficial de viviendas en comercialización.