Presentación de Neinor Homes

NEINOR HOMES, LA PROMOTORA RESIDENCIAL LÍDER EN ESPAÑA EN EL MOMENTO ADECUADO DEL CICLO:

  • Especializada en el desarrollo de viviendas plurifamiliares.
  • El 80% de nuestro producto es primera residencia, frente a un 20% que es segunda residencia. 
  • Contamos con una sólida base de clientes de poder adquisitivo medio-alto (el valor medio de nuestros productos se cifra en torno a 300.000 euros por unidad). 
  • La demanda de nuestro producto viene determinada por: adquisición de primera vivienda, búsqueda de mejora de la vivienda actual, regalo familiar de padres a hijos, demanda de extranjeros y compra para inversión en alquiler.

 

NUESTROS PILARES PARA LA TRANSFORMACIÓN DEL SECTOR:

  • Institucionalización: A través de la adopción y aplicación de las mejores prácticas internacionales. 
  • Producto: Nuestra definición de producto es única, apostamos por viviendas de calidad y diseño, eficientes y sostenibles. 
  • Cliente: Es el centro atención de la compañía, en torno al cual gira toda nuestra actividad. Primero escuchamos y luego construimos. 

 

DISPONEMOS DE UN BANCO DE SUELO URBANO DE ALTA CALIDAD:

  • En total, 161 desarrollos residenciales (1) que se traducen en 9.100 unidades(2) aproximadas, en un banco de suelo urbano que cuenta con todos los permisos necesarios. 
  • Adquirido en el mejor momento y con las mejores ubicaciones (aproximadamente el 60% se ubica en ciudades españolas (3). 
  • El valor bruto de nuestro banco de suelo se cifra en 1.120 millones de euros(4), con sólidos retornos ajustados al riesgo. 

 

PARTIMOS DE UN MODELO PROBADO DE NEGOCIO INDUSTRIALIZADO:

  • Nuestro modelo de negocio es escalable y flexible, basado en la externalización.
  • Contamos con un equipo gestor experto, con sólidos conocimientos financieros y una amplia trayectoria en el sector. 
  • Gran visibilidad sobre ingresos: el 63% de las unidades, con entregas previstas en 2017 y 2018, ya están pre-vendidas.

  

FLUJOS DE CAJA ESTABLES PROVENIENTES DE LÍNEAS DE NEGOCIO COMPLEMENTARIAS:

  • Servicing inmobiliario: Contrato en exclusiva con Kutxabank para la gestión de activos inmobiliarios con 5 años de vigencia (18 millones de euros de EBITDA en 2016). 
  • División Legacy: Selección de los activos inmobiliarios más líquidos de Kutxabank (valor en libros de 219 millones de euros a 31 de diciembre de 2016), para ser vendidos en los próximos 12-18 meses.  

 

SÓLIDA ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO RENTABLE:

  • Líder del mercado con un objetivo de venta, a partir de 2020, de 3.500-4.000 unidades al año. 
  • Margen sobre EBIT objetivo, a partir de 2020, del 20%.

 

Notas: el banco de suelo con todos los permisos significa que al menos el proyecto de reparcelación ha sido aprobado. (1) Incluye promociones lanzadas y aún no lanzadas; cuenta Teatinos como una promoción, combina Fuengimar y Costa Argia como una promoción y separa en dos promociones Arbaizenea (2) Número máximo de unidades construibles (3) Madrid, Barcelona, Bilbao y Córdoba; (4) Según la valuación de Savills al 31 de diciembre de 2016. Esta sección está actualizada el 31/12/2016; se actualizará periódicamente a medida que se actualice el banco de suelo, las promociones lanzadas y el progreso del plan de negocio.

AVISO IMPORTANTE: los datos en esta sección son nuestros objetivos, no un pronóstico de resultados. No se puede asegurar que estos objetivos se puedan o vayan a alcanzar y no deben verse como una indicación de nuestras expectativas de resultados y retornos. En consecuencia, los inversores no deben apoyarse en estos objetivos al invertir en nuestras acciones. Adicionalmente, antes de tomar una decisi'on de inversión, los inversores potenciales deberán referirse a la sección "Risk Factors” del Folleto aprobado por CNMV el 16 de marzo de 2017.